什么是去中心化金融 (DeFi)？
去中心化金融 DeFi 是一个由去中心化应用 (dApp) 组成的生态系统，可提供从交易到借贷等各种金融服务。
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去中心化金融 DeFi 是一个由去中心化应用 (dApp) 组成的生态系统，可提供从交易到借贷等各种金融服务。
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去中心化金融 DeFi 是一个由去中心化应用 (dApp) 组成的生态系统，专注于资产相关领域，
可提供从交易到借贷等各种点对点的金融服务。
这些应用程序与中心化服务的不同之处在于，它们几乎完全自主运行，无需任何形式的金融中介。
因此，去中心化金融最终能够赋予人们权力，使他们不仅可以进行交易，还能以完全点对点的方式执行各种金融服务。
与传统的第三方应用程序相比，去中心化金融服务具有一些关键优势，其中包括：
自动化：用户可以全天候 (24/7) 使用去中心化金融服务，而无需忍受传统金融机构的冗长审批程序。
民主：用户可以参与这些服务的管理过程（例如，这可能包括能够针对费率变化进行投票）。
无许可：任何人不得任意或因不公正的规定而拒绝用户使用去中心化金融服务。
无需信任：在使用去中心化应用时，用户无需信任中心化机构或任何一个人。
近年来，去中心化金融 (DeFi) 很受欢迎，但是，它也有一些劣势和风险。
安全风险：去中心化金融平台依靠智能合约实现自动化金融交易。虽然这些智能合约被设计为十分安全，但它们也无法避免一些漏洞和错误。在去中心化金融领域中曾经发生过安全漏洞、黑客攻击和漏洞利用事件，它们给用户造成了重大的经济损失。
复杂性和技术障碍：去中心化金融平台通常要求用户具备一定的技术知识并熟知区块链技术。对于不知晓这些概念的人来说，设置钱包、与智能合约互动以及管理私钥都可能会成为富有挑战性的任务。
波动率和价格风险：去中心化金融代币和资产经常会遇到价格发生极端波动的情况。许多去中心化金融项目会发行自己的代币，由于投机交易、流动性失衡以及市场情绪等因素的影响，这些代币的价格可能会发生快速波动。
去中心化金融应用有三个关键的组成部分：
区块链
加密货币
智能合约
区块链技术提供了一个透明的分布式分类账系统，可用于记录所有与去中心化应用相关的数据。每个区块链都有自己的志愿参与者社区实施管理，这被称为"节点"。节点遍布在全球各地，世界上的任何人都可以是节点。
节点使用计算机执行各种关键任务，例如，存储和验证新的去中心化应用交易和智能合约数据。所有节点均遵守每个区块链协议中的严格规则。
很多时候，许多开发者都是基于现有的区块链网络来构建应用程序。
这样不仅可以节省时间和金钱，还能使去中心化应用与建立在相同链上的其他应用程序实现互操作。与新创建的网络相比，更加完善的区块链网络还能提供更高的安全性和庞大的用户群。
目前，支持去中心化金融服务的一些最大的区块链包括以太坊、Solana等。
通常，原生加密代币会为这些区块链网络提供支持，激励用户参与运行这些网络。
用户必须支付一定的以加密货币计价的费用，才能执行任何与去中心化应用相关的活动。
对于在以太坊上构建的去中心化应用，用户可以使用以太币 (ETH) 支付费用。使用 Solana 时，用户需要支付以平台的原生 SOL 加密货币计价的费用，以此类推。
在某些情况下，这些代币还有附加的功能。
例如，治理代币是一种加密货币，它赋予持有者针对协议的管理和未来战略方向的加权投票权。
通过使用智能合约而非人类中介，去中心化应用可以实现其自主性。智能合约是自动执行的计算机程序，可在满足预先确定的因素时自动履行双方之间的合约义务。
智能合约程序存储在区块链上。以太坊等智能合约平台利用被称为虚拟机的模拟计算机环境来读取和执行这些特殊类型的程序。
在验证涉及智能合约的交易时，节点会运行虚拟机程序。虚拟机可以确保部署在区块链上的智能合约会按照协议规则产生有效的交易。
DAI 去中心化金融应用程序就是一个很好的实践范例。
DAI 允许用户将加密货币"锁定"到在以太坊区块链上运行的智能合约中。用户存入这些资金作为抵押品，以生成新的 DAI 代币，从而为其借贷服务提供支持。用户可以使用这些新铸造的 DAI 代币进行交易，或者将它们部署到其他的去中心化金融平台上，以赚取收益。此项目为投资者提供了资产流动性，而他们无需直接处置其 ETH。
当用户想要取回被锁定的资产时，只需退还 DAI 并支付少量利息费用即可。
随着去中心化金融协议的扩展，了解这些项目试图解决的不同类型的问题将大有裨益。
去中心化金融加密货币专注于借贷，允许用户使用计算机软件进行贷款，而无需可信的中介。
这些项目基于代码而不是书面合约，实现了贷款所需的维持保证金及利息率的自动化。除此之外，这允许在余额低于指定抵押品比率时自动清算。
虽然每种借贷协议都存在着细微差异，但它们通常有着相似的作用机制。
例如，通常有两类用户：将代币借出去的用户，以及借用这些代币的用户。
一些希望借出加密货币的人会将代币寄往一个受协议控制的智能合约地址，并根据他们借出的金额赚取奖励。
另一方面，借款人以加密货币的形式存入抵押品。然后，去中心化应用智能合约可让他们按发布价值的百分比借入加密货币。
若协议按预期运作，用户可轻松借入加密货币，贷款人或流动性提供者则可从存入的资产中赚取利息。
借款协议的例子有 Aave、 Compound
去中心化交易平台 (DEX) 可让用户在无需第三方管理订单簿的情况下交换加密资产，从而实现真正的点对点交易。
一种被称为"自动做市商(AMM: Auto Market Maker)"的机制可用于促进此类交易。
流动性提供者将自己的资产存入特定的资产池中，而不是通过中心化匹配软件来连接买卖双方。然后，这些资产池可供其他人进行交易。
例如，一些希望将自己的 Chainlink (LINK) 代币换成以太币 (ETH) 的人可以在 ETH/LINK 流动资金池中进行上述操作。
而应用向交易者收取的交易费用将按比例分配给流动性提供者，以补偿他们所提供的服务。作为交换，交易者可以即时执行交易，无需等待。
DEX 的另一个主要好处就是，中心化一方不会持有用户资金。DEX 是完全非托管的。每个用户都可以将自己的加密钱包连接到平台，从而对自己的私钥/资产进行控制。
不过，DEX 用户仍然可能会通过其他方式损失资金，因此，重要的是要采取预防措施，以 确保您的加密货币的安全。
去中心化交易平台的例子有 Uniswap、dYdX、Curve。
